'Đốt tiền điện tử' nghĩa là gì?

Đốt tiền điện tử là một hành vi phổ biến, được thực hiện bởi các nền tảng tiền điện tử , nhằm loại bỏ vĩnh viễn các mã thông báo khỏi lưu thông. Bằng cách giảm tổng nguồn cung tiền xu, người ta hy vọng rằng giá trị của một tài sản kỹ thuật số cụ thể sẽ tăng theo nhu cầu thị trường.

Russell Stanley Geronimo, một luật sư của công ty chuyên về blockchain , tài chính phi tập trung và tokenom , cho biết: “Lý do kinh tế cho việc đốt tiền điện tử là để kiểm soát nguồn cung tài sản kỹ thuật số”.

Ông giải thích, hành động chiến lược tạo ra sự khan hiếm, từ đó nâng cao giá trị cảm nhận của một đồng xu. Điều này làm tăng nhu cầu đơn giản vì sẽ có ít đơn vị sẵn có hơn gắn liền với một hàng hóa hoặc dịch vụ cụ thể.

Việc đốt tiền xu là một sự kiện giảm phát có chủ ý. Nó hoạt động giống như việc mua lại cổ phiếu, trong đó các công ty mua lại cổ phiếu của chính họ, hủy bỏ chúng một cách hiệu quả.

Geronimo, người hiện đang giữ chức vụ giám đốc pháp lý tại Oz Finance , một dự án DeFi có trụ sở tại Philippines, nơi những người nắm giữ token có thể đạt được tư cách cư trú trong các khu vực đặc biệt bằng cách đặt cọc tiền điện tử, cho biết: “Điều này có khả năng làm tăng giá của tài sản đó”. “Nó tương tự như cách các ngân hàng trung ương loại bỏ tiền giấy hoặc tiền xu.”

Ví dụ: khi chính phủ in và phát hành nhiều tiền pháp định hơn - loại tiền do chính phủ phát hành không được gắn với hàng hóa như vàng - điều này sẽ làm giảm sức mua của chính phủ, góp phần gây ra lạm phát. Đốt cháy có tác dụng ngược lại.

Việc đốt tiền điện tử có thể được triển khai trong một dự án dưới dạng cơ chế tự động, tích hợp sẵn, bảo trì định kỳ theo lịch trình định kỳ hoặc dưới dạng sự kiện diễn ra một lần.

Quyết định đốt tiền điện tử có thể được ghi vào sách trắng của dự án trước khi khởi động, nêu rõ toàn bộ ý định nhằm giảm bớt một phần nguồn cung của dự án trong suốt quá trình thực hiện. Nó cũng có thể được đưa ra một cuộc bỏ phiếu của cộng đồng, để cho tổ chức tự trị phi tập trung hoặc DAO quyết định có đốt hay không đốt.

Tuy nhiên, một kết quả sinh lợi không được đảm bảo chính xác. Geronimo cho biết, giá trị của một tài sản kỹ thuật số dao động và mang tính chủ quan cao – đặc biệt là trong một thị trường tiền điện tử đầy biến động.

Việc đốt tiền điện tử hoạt động như thế nào?

Blockchain là xương sống của công nghệ tài chính như tiền điện tử, theo dõi và ghi lại vĩnh viễn mọi giao dịch để công chúng xem xét. Vì vậy, khi một dự án thông báo rằng họ sẽ loại bỏ một phần nguồn cung cấp token, nó sẽ đi đâu?

“[Đốt tiền điện tử] được thực hiện bằng cách gửi mã thông báo đến địa chỉ [ví tiền điện tử] nơi những mã thông báo đó sẽ mãi mãi không thể lấy lại được và có thể được coi là đã biến mất khỏi lưu thông,” Alex Cerba, người đóng góp cốt lõi tại Marinade Finance , một công ty đặt cược thanh khoản cho biết. giao thức được xây dựng trên chuỗi khối Solana. “Địa chỉ – hoặc khóa chung – được sử dụng cho mục đích đó chỉ có thể nhận mã thông báo nhưng sẽ không bao giờ có thể truy cập chúng.”

Về mặt chức năng, điều này cho phép các dự án và cá nhân có bằng chứng xác minh được ghi lại trên blockchain rằng các token được gửi đến địa chỉ đã biến mất khỏi lưu thông.

“Nhưng việc đốt chủ yếu được sử dụng để giảm nguồn cung cấp một loại tiền điện tử nhất định… nhằm mang lại nhiều giá trị hơn cho các token đang lưu hành.”

Khóa công khai hoạt động như kho tiền ảo. Thông thường, chúng đi kèm với khóa riêng, cung cấp phương tiện để mở kho tiền. Tuy nhiên, trong trường hợp đốt tiền điện tử, tiền xu sẽ được gửi đến địa chỉ “người đốt” hoặc “người ăn” mà không có khóa riêng nào được biết. Việc đốt xu theo đúng nghĩa đen sẽ khóa tài sản kỹ thuật số và loại bỏ khóa riêng.

Thông thường, tiền điện tử bị chủ sở hữu hoặc nhà phát triển dự án tiền điện tử tiêu hủy. Chủ dự án có thể tự mua một lượng tiền tệ sẵn có của dự án trên thị trường và gửi trực tiếp đến địa chỉ người đốt. Một phương pháp khác để đốt tiền điện tử, được một số mạng như Sổ cái XRP sử dụng , liên quan đến việc tính phí cho mỗi giao dịch tiền điện tử và đốt các khoản phí thu được.

Cerba cho biết: “Một số blockchain thậm chí còn có cơ chế tích hợp sẵn vào giao thức để đốt token khi cần thiết”.

Lấy Marinade Finance làm ví dụ, Cerba đã giải thích cách người dùng của họ có được mã thông báo đặt cọc thanh khoản, cho phép chủ sở hữu mở khóa tài sản của họ cho các hoạt động liên quan đến tiền điện tử mà không phải chịu bất kỳ sự chậm trễ hoặc hình phạt nào. Họ nhận được một cho mỗi mã thông báo Solana, được gọi là SOL, được đặt cọc hoặc bị khóa thông qua nền tảng của Marinade. Trên chuỗi khối của Solana, các token đặt cược lỏng này được quản lý thông qua Marinade hiển thị dưới dạng mSOL. Vì vậy, khi người dùng sẵn sàng lấy lại mã thông báo Solana của họ, mSOL phải được đốt để duy trì số lượng lưu thông chính xác từ mSOL đến SOL trong giao thức.

Cerba cho biết: “Đốt tiền điện tử là một tính năng cần thiết đối với một số giao thức vì nó thể hiện một phần không thể thiếu trong cách chúng được thiết kế”. “Nhưng việc đốt chủ yếu được sử dụng để giảm nguồn cung cấp một loại tiền điện tử nhất định… nhằm mang lại nhiều giá trị hơn cho các token đang lưu hành.”

Lý do đốt tiền điện tử

Động lực chính cho việc đốt tiền điện tử là để khuếch đại giá trị thị trường. Trên thực tế, chiến thuật giảm phát đã tạo ra những kết quả có lợi khác.

Việc đốt tiền điện tử có thể được triển khai như một cơ chế đồng thuận , đề cập đến các hệ thống được mã hóa giúp mạng luôn thống nhất. Ví dụ: Bitcoin sử dụng giao thức bằng chứng công việc nhằm khuyến khích người khai thác hoặc người xác thực xác minh các giao dịch bằng tổng số token được gọi là phần thưởng khối. Bằng cách giải các phương trình toán học tính toán phức tạp, họ nhận được một lượng Bitcoin được phân bổ, số tiền này sẽ giảm một nửa sau mỗi bốn năm.

Stablecoin , một loại tiền điện tử gắn giá trị của nó với một tài sản “ổn định” bên ngoài, như đồng đô la Mỹ hoặc vàng, thường xuyên trải qua quá trình đốt cân bằng nguồn cung – cũng như phát hành mã thông báo mới – để duy trì giá trị của chúng và kiểm soát lạm phát.

Hoặc việc đốt tiền xu có thể xảy ra chỉ để tuân thủ quy tắc của nó. Sau đó, có chiến lược thị trường.

Dmitry Machikhin, người sáng lập và CEO của nền tảng công cụ theo dõi tiền điện tử, BitOK , cho biết: “Việc đốt tiền điện tử cũng có thể được sử dụng để thưởng cho người dùng vì họ đã tham gia vào mạng.

“Điều này làm tăng - hoặc ít nhất là duy trì - tính thanh khoản cho thị trường và có thể mang lại niềm tin lớn hơn cho nhà đầu tư”.

Bằng cách đốt một lượng tiền nhất định, người ta có thể khuyến khích người khai thác hoặc người xác thực giao dịch và các bên liên quan khác tiếp tục nắm giữ tiền. Điều này thể hiện cam kết lâu dài đối với tình trạng khan hiếm, khiến những người nắm giữ mã thông báo trở nên giàu có hơn một chút so với trước đây.

Machikhin cho biết: “Điều này làm tăng - hoặc ít nhất là duy trì - tính thanh khoản cho thị trường và có thể mang lại niềm tin lớn hơn cho nhà đầu tư”.

Đốt tiền điện tử cũng đã được phát triển như một cách tiêu tốn ít năng lượng cho các dự án blockchain nhằm tăng cường tính bảo mật và ổn định của chúng. Machikhin cho biết, khi một dự án loại bỏ các token thừa khỏi lưu thông, nó sẽ giảm nguy cơ các tác nhân độc hại có quá nhiều quyền kiểm soát thị trường. Giao thức thanh toán Ripple có cơ chế ghi tự động giúp loại bỏ phí giao dịch và bảo vệ chống lại các cuộc tấn công từ chối dịch vụ phân tán hoặc các cuộc tấn công DDoS, được thiết kế để khiến mạng trở nên không thể hoạt động.

Đi xa hơn, một số nền tảng yêu cầu người khai thác gắn nhãn hiệu cho các mã thông báo mà họ xác thực, đánh dấu địa chỉ công khai của họ cho từng lô mã thông báo mà họ xác thực – một phương pháp được gọi là bằng chứng đốt cháy.

Bằng chứng bỏng là gì?

Bằng chứng đốt là một cơ chế đồng thuận yêu cầu người khai thác đốt một lượng tiền nhất định thuộc quyền sở hữu cá nhân của họ để có quyền truy cập vào việc khai thác một khối. Bằng cách trả trước một số tiền được chỉ định, người khai thác sau đó sẽ được thưởng bằng phần thưởng khối để xác minh giao dịch. Điều này sẽ mở khóa các mã thông báo mới và thêm một khối vào chuỗi khối.

Khi việc ghi tiền điện tử được nhúng như một phần của hệ thống xác minh của thuật toán, các giao dịch sẽ được xác minh tự động. Các giao thức này tiết kiệm tài nguyên trong khi duy trì một mạng hoạt động linh hoạt. 

“Điều này đóng vai trò như một động lực để giữ cho mạng được an toàn, vì những người khai thác được thưởng những đồng tiền mới khi phá hủy những đồng tiền cũ của họ.” Machikhin nói.

Các giao thức sử dụng bằng chứng đốt bao gồm Ripple, BitShares, Slimcoin, Counterparty và Factom.

Dưới đây là những ưu và nhược điểm của giao thức proof-of-burn.